Fat-tailed and skewed asset return distributions

Terwijl de mainstream financiële theorieën en toepassingen veronderstellen dat de activawinst normaal wordt verdeeld, anders dan het overweldigende empirische bewijsmateriaal toont. Maar toch slagen vele beroeps er niet in om de statistische modellen te waarderen die dit empirische bewijsmateriaal in overweging neemt.

De auteurs begrijpen dit dilemma en met ‘Fat-tailed and skewed asset return distributions’ wordt u een minder technische blik geboden hoe portefeuilleselectie, risicomanagement en optieprijs modellering ondernomen zou en kunnen worden, wanneer de veronderstelling van een niet normale distributie voor activawinst wordt overtreden.